Cómo la tecnología financiera puede cumplir sus promesas de impacto social

La industria de la tecnología financiera (fintech) parece cumplir el sueño de los inversores de tener un rendimiento excepcional y, al mismo tiempo, crear un bien excepcional. Basándose en la promesa de un impacto social positivo a través de la inclusión financiera, la tecnología financiera ha experimentado un crecimiento meteórico y, al mismo tiempo, ha captado más fondos de inversión relacionados con el impacto que ningún otro sector.

Solo en el último año, la financiación de capital recaudada por las empresas de tecnología financiera de todo el mundo casi se duplicó. Hasta la fecha, las empresas de tecnología financiera tienen un valor de mercado mundial colectivo de 5 billones de dólares y se espera que el crecimiento del sector supere el 23% en los próximos cinco años.

Este crecimiento se debe en parte al potencial de la tecnología financiera de tener un impacto social a gran escala. Los ejecutivos de fintech prometen ampliar la inclusión financiera a las personas no bancarizadas y, al mismo tiempo, fortalecer la salud financiera y promover la seguridad digital. Empresas como PayPal, Mastercard, Visa y Shopify están cumpliendo esta promesa y posicionan sus productos y servicios como herramientas para la inclusión financiera y el crecimiento económico equitativo. Los inversores también están aprovechando el potencial de impacto de la tecnología financiera: actualmente, el sector recibe aproximadamente una cuarta parte de todas las inversiones orientadas al impacto, más que ningún otro sector y lo que representa casi 250 000 millones de dólares en activos bajo gestión.

Sin embargo, si bien el sector se ha convertido cada vez más en sinónimo de potencial de impacto, las empresas de tecnología financiera y los inversores tienen poca idea de si el sector realmente está cumpliendo sus grandes promesas. Sin enfoques más rigurosos para identificar y medir el impacto, los inversores seguirán adivinando el impacto que tienen estas empresas mientras los líderes de la tecnología financiera presentan sus productos como salvadores para la sociedad sin cumplir necesariamente con ese argumento. En este artículo, describimos cómo las empresas y los inversores de tecnología financiera abordan el impacto en la actualidad y la oportunidad estratégica de hacer más. También ofrecemos soluciones concretas para la medición y la gestión del impacto.

Situación de la tecnología financiera

La forma en que las empresas diseñan, fabrican, distribuyen y venden sus productos tiene un impacto no solo en los resultados, sino también en los consumidores y en la sociedad en general. Sin embargo, un desafío es que el impacto del producto (el impacto en los consumidores y las comunidades del uso de un producto) puede ser idiosincrásico.

A través del Proyecto de cuentas ponderadas por impacto en la Escuela de Negocios de Harvard, hemos desarrollado un marco para entender y cuantificar el impacto en los productos como forma de abordar este desafío. Sin embargo, el principal obstáculo para la ejecución es que pocas empresas divulgan información relacionada con el impacto en los productos y se centran más en las iniciativas de responsabilidad social que en el impacto de su actividad principal.

Esta falta de información es particularmente común entre las empresas de tecnología financiera, a pesar de las declaraciones de misión que promueven un impacto positivo en los clientes. Por ejemplo:

• Visa se ha comprometido a habilitar digitalmente a 50 millones de pequeñas y microempresas para finales de 2023, pero Visa no revela sus avances ni los resultados de esta iniciativa, y su último informe de impacto se publicó en 2020.
• La misión de la FIS es ayudar a las empresas y las comunidades a prosperar mediante el avance del comercio, pero su información también ha sido insuficiente, con datos mínimos sobre el alcance de los productos principales entre los consumidores desatendidos (por ejemplo, los pequeños comerciantes) y los resultados de los principales productos.
• Mastercard ha prometido conectar a mil millones de personas (incluidos 50 millones de microy pequeños comerciantes) con la economía digital de aquí a 2025, pero sus informes tampoco han sido suficientes, con datos mínimos sobre el alcance de los productos principales entre los consumidores desatendidos y los resultados de los principales productos.
• Tanto PayPal como Shopify han sido más transparentes, pero apenas. PayPal, por ejemplo, ha proporcionado datos sobre el alcance de los principales productos entre las pequeñas y medianas empresas, pero le faltan datos sobre los consumidores individuales desatendidos y los principales resultados de los productos. Y Shopify ha publicado datos sobre el alcance de los productos principales entre los comerciantes fuera de los centros urbanos y en los mercados emergentes, pero no ha revelado datos sobre otros grupos desatendidos (por ejemplo, pequeñas y medianas empresas) ni sobre sus resultados.

Lo que queda sobre la mesa

En el panorama actual de la divulgación, es mucho más común que las empresas traten las cuestiones de impacto como posibles riesgos que como oportunidades, por lo que no sorprende que las declaraciones de objetivos y la divulgación relacionada con el impacto estén desalineadas. Sin embargo, corregir este desajuste brinda a las empresas la oportunidad de alinear mejor su misión con sus operaciones y permite a los inversores tomar decisiones informadas.

Para las empresas de tecnología financiera, a medida que el capital comienza a escasear, la divulgación del impacto de los productos puede permitir la diferenciación y ayudar a las empresas a conseguir clientes e inversores, especialmente en la categoría de inversiones de impacto, en rápido crecimiento. Estas firmas también pueden mejorar la gestión del impacto en cuestiones materiales como una forma de impulsar el crecimiento, la innovación y los beneficios. Este proceso crea un círculo virtuoso: la iteración y la innovación de los productos para respaldar una base de clientes más diversa y con una base de clientes más sólida desde el punto de vista financiero impulsan el negocio.

Aprovechar el potencial de impacto de la tecnología financiera

La buena noticia es que hay formas claras en las que las empresas y los inversores de tecnología financiera pueden empezar a avanzar en la medición y la gestión del impacto, y estas estrategias se pueden aplicar más allá del sector de la tecnología financiera a cualquier empresa que busque identificar y reforzar su impacto.

1. Analice los objetivos de impacto específicos que estén alineados con los modelos de ingresos.

Muchas empresas de tecnología financiera identifican objetivos generales, como un crecimiento económico equitativo, sin identificar las áreas de impacto específicas que mejor se alinean con sus principales productos y servicios. Por ejemplo, la salud financiera puede tener más que ver con los productos disruptivos, mientras que los objetivos de la inclusión financiera pueden centrarse más en la asequibilidad y los canales de entrega a gran escala.

Del mismo modo, pocas empresas identifican e informan sobre los resultados de los productos por grupos demográficos clave (es decir, por raza o grupo étnico o por género). Si el sector no hace un seguimiento de los datos demográficos, perderá oportunidades de crecimiento e impacto.

2. Experimente con enfoques para cuantificar el impacto social de los productos.

Basándose en el proyecto Impact Weighted Accounts, las empresas de tecnología financiera pueden empezar a cuantificar el impacto de los productos de forma rigurosa y comparable. Hemos identificado un enfoque preliminar para las transacciones con fintech y hemos comparado PayPal y Shopify con datos públicos suficientes, aunque limitados.

El análisis revela que el impacto en los productos puede variar significativamente entre las empresas de tecnología financiera, ya que el impacto de PayPal se debe a la asequibilidad de los servicios y el impacto de Shopify se debe al acceso entre las pequeñas y medianas empresas, un grupo tradicionalmente desatendido por los servicios financieros. Estos esfuerzos de cuantificación pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión y participación, al tiempo que ayudan a los líderes de la tecnología financiera a lograr un mayor impacto.

3. Defender los estándares de inclusión financiera y salud.

La inclusión financiera y la salud financiera son resultados difíciles de definir y medir, y siguen siendo relativamente esquivos entre los organismos de normalización existentes. Las empresas de tecnología financiera pueden asociarse con Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad e intermediarios expertos centrados en la salud financiera, como el Red de salud financiera, para desarrollar métricas de resultados útiles y significativas.

4. Adopte métricas provisionales en el camino hacia los resultados.

Es inevitable que haya un retraso en la posibilidad de solicitar resultados en función de las medidas corporativas adoptadas hoy. Dado este retraso, las empresas pueden identificar métricas provisionales convincentes (por ejemplo, la relativa asequibilidad de los productos para los grupos desatendidos, el uso de las herramientas de educación financiera integradas en los productos principales) e iniciar procesos de control externos.

5. Establezca sistemas flexibles.

Lo más importante variará según las partes interesadas y con el tiempo, a medida que los inversores y las empresas desarrollen tesis de impacto más matizadas. Dada esta evolución, el enfoque de una empresa con respecto al impacto en los productos debe ser lo suficientemente flexible como para abordar las preguntas y los objetivos cambiantes de las partes interesadas.

Las empresas de tecnología financiera pueden hacerlo gestionando los datos relacionados con una serie de temas que afectan a los productos, como la inclusión financiera, la salud financiera y la administración digital. Las empresas de tecnología financiera también pueden trabajar para organizar la divulgación de manera que las métricas sigan los titulares de impacto y se puedan agrupar y separar fácilmente.